Для придания этому кризису масштабов и лавинообразного характера в «сдувании» североамериканского ипотечного «пузыря» пришлось бы участвовать и весьма крупным мировым игрокам. Но широкой публике их имена до сих пор неизвестны. В начале года в прессе появилось сообщение о том, что Дж. Куперман приобрели права на акции Caesars Entertainment, дочерней структуры игорного холдинга Caesars Entertainment. Профиль Caesars Entertainment — онлайн-игры. Paulson&Co сохраняет длинную позицию в 10 млн акций SPDR Gold Trust, что соответствует по текущим ценам около $1 млрд.
Котировки и цены
Нужно было узнать, могут ли владельцы этого жилья постоянно платить по закладным. Полученные результаты подтвердили предположения Полсона о будущем крахе рынка и ожидаемой прибыли для его компании. В 2008 году его структура Paulson Credit перевела 15 млн долларов «Центру ответственного заемщика», организации, помогавшей жертвам того кризиса, который превратил Полсона в миллиардера. Общая потеря клиентских средств в Paulson&Co с 2011 года составила 9,4 млрд долларов. В США такие бумаги получили название «Обеспеченные долговые обязательства» (collateralized debt obligations, CDO). Для ипотечных ценных бумаг существует более конкретный термин CMO (collateralized mortgage obligation).
Джон Полсон – сделал состояние на ипотечном кризисе
Тот пузырь лопнул летом 1929, накануне «черного» октября. …американская мечта о стране, где жизнь каждого человека будет лучше, богаче и полнее, где у каждого будет возможность получить то, чего он заслуживает. Друзья Джона, ясно представлявшие сложность обвала рынка, не раз предлагали Полсону отказаться от своей затеи, ведь в случае провала миллионера ждали бы ощутимые потери. Однако Джон был намерен не только не сокращать в ближайшее время размер вкладов, но, наоборот, значительно их увеличить. Жене он заявил, что успех его бизнеса теперь – это вопрос времени, и решил бороться со стрессами и неудачами ежедневными пробежками по Нью-Йоркскому Центральному парку.
Котировки и цены
В результате общая стоимость финансирования может опуститься до 4% годовых (сейчас ставки по 10-летним бондам Испании и Италии составляют 5,5-7%). Еще один интересный штрих к портрету инвестора. Свою шикарную нью-йоркскую недвижимость Джон Полсон приобрел полтора десятка лет назад по просроченным закладным, т.е. Интересовался Полсон и активами российского «Русала». В декабре 2009 года Forbes уведомил, что Paulson&Co намерена поучаствовать в IPO российского алюминиевого гиганта на фондовой бирже Гонконга. Не мог не воспользоваться Полсон и ситуацией вокруг Греции и греческих банков.
Джон Полсон – сделал состояние на ипотечном кризисе
обучение форекс в смеле поручает сотрудникам вручную пересмотреть десятки тысяч (!) ипотечных договоров. Необходимо было понять, будет ли сбой в сопровождении кредитов? Огромный сектор ипотечных бумаг имел очень слабое обеспечение.
Человеческая страсть к азарту не иссякнет никогда, как бы ее ни порицали. А сочетание азарта и интернета имеет очень и очень неплохую инвестиционною перспективу. Полсон сыграл на понижение по акциям американских банков, результаты были бы просто «космическими». Например, с 2007 по 2009 года курс акций Citigroup обвалился более, чем в 10 раз. Фонды Полсона активно инвестируют в банковский сектор. Об операции с акциями «партнера» Полсона — банка Goldman Sachs в 2010 году было упомянуто выше.
По ряду оценок, итог 2007 года принес для Paulson&Co феноменальный результат, в 15 млрд долларов. Личное состояние Полсона увеличилось на 3,7 млрд. Далеко позади остались такие зубры, как Дж. Секьюритизация дает уникальную возможность из любого кредита сделать ценную бумагу и продавать ее на рынке. Бумага, обеспеченная кредитным денежным потоком, свободно обращается, многократно меняя своих владельцев.
Полсон с удовольствием приобрел пакет GS. Вот так, ничего личного, только бизнес… Окружающие не очень верили в успех Джона и советовали ему отказаться от «шорта» по ипотеке. Но главное, что верил сам Полсон.
- Ему немного удалось заработать в тот момент (до 2007 года) только на игре на понижение индекса ABX, который отражал стоимость «корзины» ипотечных закладных (так называемых subprime).
- По словам Полсона, позиция невелика, но она обоснована, так как представляет страховку от непредвиденных обстоятельств.
- Своей жене Дженни, он заявил, что победа — это лишь вопрос времени.
- Еще с 1930-х годов, генеральным направлением решения «жилищной проблемы» по-американски, была признана ипотека.
Впоследствии, это стоило агентству выплат по мировому соглашению на сумму $325 млн. «Мы предлагаем Европейскому центральному банку (ЕЦБ) в качестве решения долговых проблем (Европы) рассмотреть программу гарантий по суверенным долгам. (Эта мера) немедленно успокоит кредитные рынки», — пишет в Financial Times президент одной из самых известных фирм по управлению хедж-фондами Paulson & Co Джон Полсон.
Надо отметить, что исторически сложилось так, что «быстрые» деньги трейдеры делают, как правило, на падении рынков. Так зарабатывал Джесси Ливермор в 1907 и 1929 годах и Джордж Сорос в 1992 г., играя против британского фунта. Естественно, «пузырь» на американском рынке недвижимости надувался долго и был обусловлен множеством макроэкономических факторов, о чем будет сказано ниже. Но, во временном ряду всегда есть событие № 1. Возможно, его и отыскали исследователи ипотечного кризиса.
Полсона, активный игрок против ипотеки. Получилось как-то не очень красиво. Клиентам рекомендовалось приобретать бумаги, которые одновременно стали объектом коротких позиций крупных игроков. Гордон Браун, тогдашний премьер Великобритании был «шокирован https://forexwiki.info/ моральным банкротством Goldman Sachs» и настоял на расследовании. В итоге, банк заплатил по суду $550 млн обманутым клиентам. С 2005 года Полсон почувствовал, что где-то, в каком-то секторе американской экономики, должен случиться крах.
Интересно, что одним из инвесторов антиипотечного фонда, учрежденного Полсоном, был родственник знаменитого Дж. Он выступил в поддержку Полсона, считая, что ситуация на рынке ипотечного кредитования сложилась так, что ее необходимо было взорвать, несмотря на потери. Помимо этого остаются открытыми вопросы в официальной биографии Полсона. Несмотря на всевозможные сплетни и слухи, публикуемые в прессе того времени, основная загадка – имя человека, кто в 2007 году согласился профинансировать игру Джона Полсона против рынка. Бесспорно, глупо отрицать, что основатель Paulson&Co смог многого добиться собственным умом, а также решительными действиями, требовавшими иногда идти против течения. Однако приходится признать, что один человек, обладающий своими жалкими миллионами, не мог быть влиятельным настолько, чтобы легко обрушить весь американский ипотечный рынок.
Индекс ABX упал тогда со 100 (данные на июль 2006 года) до 60, а прибыль фонда Полсона составила только за февраль почти 60 %! Когда ABX понизился до 20, прибыль Джона увеличилась в несколько раз. В то время миллионер опасался только того, что его идею украдут. Поэтому Полсон пользуется специальными программами, которые дают гарантию, что электронная почта, направленная инвесторам от главы Paulson Credit, будет под надежной защитой. Обеспечен Abacus, как легко можно догадаться, был ипотечными кредитами. Американская комиссия по ценным бумагам SEC утверждала, что разработчиком Abacus был хедж-фонд Дж.
Евросоюз «залил» греческие финучреждения деньгами и сделал банки маленькой гордой Эллады обладателями самых высоких показателей по капиталу в Старом Свете. Полсон прекращает продвигать услуги по PFR Gold Fund. «Золотой фонд сейчас находится в спячке, сейчас его доля в наших активах всего 1%, и мы его не рекламируем, но сохраняем. Я не потерял интереса», – заявил инвестор в том же несчастливом 2013 г.
Также был вынужден обратиться за государственной помощью. Собственный дом или просторная квартира – одна из главных компонентов великой американской мечты. Еще с 1930-х годов, генеральным направлением решения «жилищной проблемы» по-американски, была признана ипотека. Джон родился в женском госпитале в Сиднее в 1965 в семье родителей Марии Франсис и Рона Полсона – пианистки и джазового певца.
Мягко говоря, в сложной ситуации оказались и профильные страховые компании. Джон регистрирует фонд Paulson Credit Opportunities Fund, цель которого — открывать короткие позиции по ипотечным бумагам. Первые клиенты-соратники Полсона в атаке на американскую ипотеку — европейские финансовые институты. Но что-то опять идет не так, фонд «сидит» в убытках. Единственный прорыв — игра на понижение индекса ABX (усредненный показатель корзины ипотечных subprime-кредитов).
